獨孤求敗贏在修正的股市操盤絕技 @ 討喜之異想天地

IMAG6963_1

好久沒分享新書了~這本書其實看完好一陣子了

但是之前都在複習一些經典書籍，所以心得文今天才有時間寫

作者的blog是在澳洲打工度假時發現的，也持續追蹤了一段時間，不過後來就在追蹤了。

回台灣後沒多久才發現作者出書，所以就買來看一下。

本書共分三個part:心法:改變，從現在開始、方法建立:贏在修正&實戰:財富倍增計畫

本書一開始就是使用說明，讓讀者可以一想看的主題迅速找到相對應的頁數，進行閱讀。

IMAG6964 IMAG6965

第一部分列出作者從散戶到專職交易人的關鍵改變。作者認為把重點放在技術分析、研究基本面和追蹤籌碼上是錯的。將這些資訊當做交易的依據，可能對也可能錯。因為技術線形可以騙線、財報可以美化、籌碼可以當誘餌、消息可以掩飾出貨。市場沒有什麼是確定的，真真假假，別把重點放在這些不確定的事情上。其實，賺賠的重點不在買進之前的分析，而是在買進之後的部位處理，和部位規模的設定。

第二部分如標題所述:贏在修正，延續第一部分投資賺錢的重點不在準確的預測。想要在市場上賺錢必須隨時懷疑自己是否錯了，並順服於走勢。不管用任何理由進場，走勢和預期不同，就得做出修正。

第三部分，討論順勢交易的重要，並從實戰中體驗順勢長線交易和修正的威力。想要有大的獲利，必須順勢交易且做長線，抱得住獲利部位，這是投資者主要的獲利來源。傑西李佛摩說:獲利是坐著等出來的。

當你可以做到停損像呼吸一樣自然，才可以達到賺錢像呼吸一樣自然的境界。

巴菲特說:如果你在錯誤的路上，奔跑也沒用。

成為成功投資者的關鍵到底是什麼?這很重要，它意味著要往哪個方向去努力才能成功。先確定方向再努力，免得白費力氣。投資的難處是"就算每次做的事都一樣，也不會有一樣的結果"，上次賺錢的方法，這次卻賠錢，如:上次長紅突破盤整買進讓我賺錢，這次長紅突破買進卻讓我套牢；上次公司發布營收利多消息讓我賺錢，這次公司發布營收利多消息卻讓賠錢；上次鎖定主力籌碼買進賺錢，這次卻讓我賠錢。投資充滿不確定性，到底怎麼樣才能確定買進會賺錢?

其實影響損益的不是進場點，而是進場以後的交易行為。如果沒有良好的交易行為，買在起漲點又如何?

判斷行情的走勢選擇進場點，只是交易的起步，買進之後的部位處理才是真正重要的事情。

股市贏家有著與眾不同的心理素質和交易行為。贏家贏在不與那90%的大眾做同樣的事情上。對一般人來說，停損是痛苦的，贏家則果斷停損。對一般人來說，賺錢就想走；對贏家來說，必須忍住不吃棉花糖，願意放棄眼前的小利去追求之後的大利益。

以下贏家生存的年代或有不同，操作的商品亦有所不同，賺錢的方式或許不同，但賺錢的道理是相同的。

華爾街:讓獲利繼續奔馳，讓虧損馬上停止。

李佛摩:看好手中虧損的股票，賺錢的股票會自己照顧自己。

索羅斯:判斷對錯並不重要，重要的是在正確時獲取了多大的利潤，錯誤時虧損了多少。

巴菲特:投資股票的第一原則:不要賠錢。

影響交易損益的是我們的想法、交易行為，是買進之後的部位處理，而不是何時買進。就算買在低點也未必能夠大賺出場，因為早就獲利了結，就算追在高點也未必會賠很多，因為懂得停損。交易在買進之後不在買進之前。所以，研究買進之後部位該怎麼處理，怎麼改進自己的交易壞習慣、改善自己的交易缺點，這才能真的改變交易損益的趨勢。

作者建議養成寫交易日記的習慣，因為股價走勢雖然難以預測，但是自己的行為卻是可預期的，所以經由檢視交易日記，認識及發現自己，理應可以避免犯同樣的錯。

養成寫交易日記的習慣，要找到賺錢、賠錢的真正原因，首先要從記錄交易開始，並認真檢討。從交易紀錄中找出自己的行為模式，從中發現真正的自己，找出驅動自己做決定的真正原因。擺脫輸家命運，要經歷認識自己、檢討自己、改過自新三個階段，而不是技術面、基本面、籌碼面等知識上的追求。

幫自己的交易做記錄，日後才能檢討。市場上的贏家都是不斷的檢討交易然後改進。輸家是得過且過，不願意面對賠錢的對帳單，只有逃避沒有檢討，日後也不記得當初怎麼賺錢和贏錢，於是原地踏步。寫交易日記、每天檢討，每天都在進步，這是贏家惦惦在做的事。

作者也提出一個有趣的東西，天使卡與惡魔卡，成功的交易來自於經驗，而經驗來自於失敗的交易。

作者的想法是只要和輸家反著做就會成為贏家，而原本的自己就是輸家，所以他把他的交易行為記錄下來，然後反著做，自然就會成為贏家了!

IMAG6966_1

對於猶豫不決的人來說，價格不是太高就是太低，時間不是太早就是太晚。

趨勢一旦形成不會輕易改變，要和趨勢做朋友。對於已經漲一段的股票，願意追高的人是少數，大部分人心裡的想法是再漲有限，下跌空間比較大，害怕追高的人是害怕自己萬一買在最後一根、買在最高點，行情從此反轉會賠很多。但是，如果設停損10%，不管你是買在高點還是低點，損失都是10%，如果買在低點不會停損一樣會賠很多。風險來自於你的停損設定，而不是股價的高低。

因此，傑西李佛摩說:當大波段行情大搖大擺的前進時，絕大多數人總是站在錯誤的那一邊。因為心理因素作祟，讓大多數投資人不敢追高，不願意相信行情會走遠。

為什麼手上的股票都不太漲?因為漲不停的股票你早賣掉了。
要如何克服獲利抱不住的缺點
1. 打從心底相信行情會走很遠
真正影響交易行為來自於心理層面，所以先要有賺大錢的心理建設，你的心有多大，財富就有多大；打從心底相信會走很遠，才抱得住波段。
預期10元起漲的股票，漲到12元就差不多了(20%獲利)，則接近12元就會想賣了。當你預期這檔股票表現尚可，在獲利尚可時你就會出場，它往後的傑出表現就和你無關。你的績效就是尚可。當你的思想限制了股價的可能性，也限制了獲利的可能性。
2. 不要害怕失去那不曾屬與你的獲利
我們常常害怕曾經擁有的獲利會消失，當出現獲利的時候，就會聯想到曾經的虧損，讓我們很想把握住當下的獲利，不想讓獲利溜走，害怕從賺錢變成賠錢。我們極力希望賺錢出場而不是賠錢出場，所以在賺錢初期獲利回吐時，就急忙出場。這個心理層面並不是很好克服，我對自己做的心理建設:這是機會成本，賺錢以前，是用賠錢換賺錢的機會；賺錢以後，捨小利換大利。
3. 不要看帳戶損益
不看帳戶損益幫助我抱得住獲利部位，當我看到滿意的數字，會很想實現獲利，這誘惑很大，因此選擇眼不見為淨。專心、單純的看著價格走勢圖、沒有損益的想法在裡面，沒有貪心和恐懼，剔除人性，這幫助我可以客觀的進出場。
4. 最佳停利方式
最棒的停利方式不是將停利設在價格行進方向的前面，而是後面。我們無法得知價格會走到哪裡，設定停利在價格行進方向的前面就是畫地自限。不要畫地自限限制價格的可能性，要把停利價格設在價格行進方向的後面，並且停利隨著價格前進，且亦歩亦趨的跟隨著，好像影子般的跟隨，這也就是移動停利。
賺錢以後停損向上移動到進場成本的上方，確保出場的時候還是賺錢，就變成停利出場；隨著走勢不斷上漲，不斷向上移動停利。
5. 錯賣買回
如果賣掉部位後繼續漲，只有將部位重新買回一途，對投資人來說，槓桿愈高漲跌越大的商品，越難抱得住。
如何克服不願意買回錯賣的部位
不要將消費者的習慣帶到投資上。
所謂消費者的習慣就是喜歡撿便宜，打折是有誘惑的，會抗拒買貴，但是對投資者來說，賺錢來自於價差而非價格高低。價格本身不具備意義，價差才是，不要有價格迷思，我們只是在行情波動中去抓取價差，買貴賣更貴就好。賣掉以後不願意用更高的價格買回，滿大的原因是忍不下這口氣，不喜歡吃虧。若用更高的價格買回，就是承認之前出場是錯的，潛意識上不願承認錯誤。投資人多半以有賺就好、這股票跟我無緣來自我安慰。用更貴的價格買回，豈不是馬上吃虧，買貴1元虧1元。心理上不想吃虧造成不願意買貴。
記得以前的買進、賣出價格，進而影響以後的買賣決定，稱為比價效應。因為比價效應讓我們錯失多少賺錢機會?何必呢?每一筆交易都是獨立的，買貴賣更貴就好，不要為那一點點的價差讓你錯失更大的利益。
貪婪讓人變成賭徒，贏的時候想賺更多，輸的時候想贏回來，直到輸光為止。
過於貪心所以買太多，買太多所以賠的多，因為賠得多所以不願意停損，不願意面對事實，最後巨大的損失產生極度的恐懼，貪婪的盡頭是恐懼，一個錯誤會引發一連串的錯誤。