我的書是特別版本的~因為是訂smart送的。
裡面還有簽名~作者很用心!。
這本書我是利用在新竹往台北的區間電車上看完的,約花兩小時左右,全書有如行雲流水,一開始讀就停不下來了。
書中有些理念跟一般的投資理財書籍有很大的不同,像:借貸投資、借券信託等。
有興趣存股的人一定要看這本書,這本書的適用者我覺得還蠻廣的。
沒有一點程度的想直接運用第三篇實例分享的方法可能很困難。
但是運用2-3~6的方法不失是切入存股的捷徑。
有別於溫國信存股法的現金殖利率法,作者每個實例使用的思考方式跟投資邏輯皆不一樣,雖然也是從現金殖利率為選股出發點,但背後卻有扎實的研究分析基礎做支撐,跟單純使用現金殖利率投資法非常不同。
這樣更可以抱得住好公司,讓獲利盡情奔馳,好公司自己會照顧好自己,你要做的就是判斷出公司的好壞。
第一篇 致富軌跡
大概就是介紹作者的童年生活,直到為什麼選擇投身軍旅,徹底顯示出早年已有精打細算的本領。
本篇最重要的是1-5利用多元資產配置錢滾錢,提前達成財務自由。把一塊錢當成好幾塊再用,十分了得,不過後面的文章中還會更詳細說明這裡提到的活用資金細節。
第二篇 存股教學
2-1讓你了解錢要放到對的地方,才能對抗物價上漲。
一定要把錢投入到報酬率比通膨率高的地方去,否則實質購買力是會逐步被蠶食鯨吞掉的,這也是一般人不易察覺的。
再來利用存股為自己加薪也是另一種方法,每年多領的現金股息,都是額外的收入,如此積沙成塔,一定會有不錯的成果。
2-2 存好股領息才能讓自己睡得安穩
做任何事都有機會成本,把定存拿去買定存股也還是要考量風險與報酬的。
至於如何找好的定存股,要著眼於公司長期價值,以經營者眼光找標的。
這邊我還會考量經營者會不會以股東的利益為優先,像經營者如果同時也是大股東(通常台灣很多企業都是如此),那經營者是否會讓自己不但領高額薪資又還領高額董事酬勞,把獲利吃掉一大部分,如果公司有這種情況我也不會考慮。像上福就是一例。
基本上董事酬金加計兼任員工酬金這項的比率10%已經是我能接受的最上限,最好是能低於5%以下。
2-3 作者提供5個條件來選出好股
一 現金流穩固:近10平均現金殖利率>5%。(我自己的選股也有採用類似的標準,不過不是固定的5%,而是根據當下利率去做判斷)
二 護城河強大:具獨占或龍頭地位
三 獲利能力佳:近10年皆穩定獲利
所謂的獲利能力佳就是還要符合幾個條件。
1.歷年獲利穩健,且EPS>1
2.毛利率>20%
3.本業賺錢->營業利益>0
4.月營收維持穩定
5.業外投資穩健
四 股利穩定:連10年股利發放政策波動小
五 進場價位低:低於合理價才值得買(跟溫國信的方法相同)
不過千萬別看到高現金股息殖利率就急著去買,一定要做過基本面評估才行。
作者特別列舉了三個最常見導致高現金股息殖利率的原因,一定要小心避開。
最後也用豐富的圖文教導如何查詢上市櫃股票的殖利率資訊。
當然也可以直接去作者經營的掏股網查詢,更方便簡單。
像我以前都是用撿骨讚來查詢,但一發現之後就改去這查詢了,這邊還包含興櫃的資訊,唯一可惜的就是沒有辦法區分上市、上櫃跟興櫃的類別(因為我基於穩健原則,排除興櫃股票)。
2-4 自選存股陣容-民生消費股是最佳主角
作者介紹他為何以民生消費股當作他的自選定存股的原因,這種邏輯分析才是每位讀者一定要認真學習的。
再來是要建立一籃子定存股,分散風險才安心。
因為人不是神難免犯錯,再加上凡事總有意外,所以才需要建立分散的投資組合,以避免單一公司出現危機、特殊事件、或你判斷錯誤所造成的危險。
作者也大方公布自己的持股供讀者參考,尤其連持股比重也揭露更是少見。
2-5 側面觀察籌碼、財報
介紹如何用旁敲側擊的手法來觀察公司。
2-6 當持股出現5訊號,謹慎評估並做適當處分
一 股價上漲、殖利率下降
二 股利來源開始吃老本
三 市場環境有疑慮
四 好股票非理性大跌
五 業外投資高額衍生性商品
第三篇 實例分享
3-1~6
我覺得這六個實例分享是本書的大重點,一定要仔細品味,從也可以看出作者確實有許多招式,可以去面對不同的公司,進行投資分析判斷。
每一個實例分享都有嚴謹的邏輯推演過程,能活用這種推演過程,比學什麼指標都有用。
3-7
摸清公司底細,小股東也能安心穩穩賺
這裡作者提供了幾個他用來了解公司的秘訣,看完只能更佩服作者對研究公司所下的功夫。
第四篇 算利精髓
4-1 運用利差創造獲利空間,舉債投資不可怕
這是一般人最常見的偏見,適度的運用財務槓桿確實是可以加速資產累積的速度。
我本身也借過兩次信貸投資,結果也都很好,但這邊還是要奉勸讀者,槓桿是雙面刃。
再使用前請先確認你在不借貸的情況下是可以獲利的,否則你只是加速滅亡而已。
4-2 借低利房貸賺高利股息
看到這邊你一定可以認同的稱號-算利教官。精打細算的程度讓我瞠目結舌,信貸的部分因為我自己親身操作過,所以當然已經可以體會。但因為我還是無殼蝸牛,所以還沒法借低利房貸,尤其我當初說以後買房,有好機會要用低利房貸來投資立馬被我老婆用白眼攻擊,有幸讓我買了這本書,老婆在看完之後也放心許多,雖然房子還沒買,但是已經同意以後有好機會可以讓我貸出來了,當然前提是因為我的選股功力也還不算太糟糕。
4-3 高資產存股族善用借券信託
這邊是作者的另一個獲利來源-借券信託。不過因為是有門檻的,而且金額還不算太低,一般小資可能很難達成,但可以先學起來放著,總有一天會用到的。
我也照書中的教學,去查詢我手中持股,雖然我的信託門檻有到,但是持股的成交費率都蠻糟糕的XD,而且數量也不高。
所以我是選擇股票質借,當有機會加碼時還有資金可以接,平時就把持股水位再往上拉。
4-4 解開借券4疑問
應該是作者最常碰到網友問他的疑問,直接寫在書中解答。
不過本書寫成後還有最新的雙向借券模式,可能就要讀者自己再去找答案了。
4-5 活用省錢管道 能省的錢一毛都不放過
作者提供一些個人省錢的小撇步,非常受用。
作者平常也有在開班授課,如果受限時間跟地點問題,現在也有DVD可以買摟~~
有4堂課:分別是存股、財報初級、財報進階及建立投資組合。
相信搭配本書一起看一定可以事半功倍~~~~
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