單利和複利差很大-如何將利率觀念運用到保險中－討喜之異想天地

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單利和複利計算的結果差很大-你必須要知道的真相，別再被保險業務員的話術所騙!!

利息的計算方式有兩種，而不同的計算方式會加大利率的影響效果:

單利:指本金存放一段期間(年度)後所生的全部利息，除以那段期間的平均值。

複利:指本金存放一年後所生的利息，這利息之後會加入本金再生利息。

以一百萬及利率5%為例:

單利的每年利息都是五萬，十年總共是五十萬。

複利則會越來越多，第一年是五萬、第二年是五萬兩千五........，十年總共是六十三萬。

一經比較就可以知道複利計算可以領到的利息比單利計算多很多，而且時間越久差距越大。

所以愛因斯坦說:複利是世界第八大奇蹟。

注意!保險業務員常故意混淆複利與單利

簡單的說，如果今天存一百萬，以報酬率5%來複利計算，十年後會變成一百六十二萬八千。

而保險業務員可能會這樣跟你說:你看十年後增值了六十二萬八千。平均每年是六萬兩千八百，報酬率為6.28%。

你看出哪裡不對了嗎?

利息平均每年是六萬兩千八百沒錯，但用利息總額直接除以十年來算利率，這是單利的算法，不是複利。

以複利角度來說這邊的報酬率就只有5%而已，絕對不是6.28%，把複利計算結果用單利表達就差了1.28%，比真實的5%複利報酬率高出20.5%。

再一次強調，投入一百萬到5%報酬率的金融商品中。十年過後，會變成一百六十二萬八千，複利率還是5%，平均單利是6.28%，所以複利跟單利就有很明顯的不一樣。

複利與單利是非常不一樣的，剛剛講的只是第十年的差異而已，如果再往下看到第二十年，一百萬會變成兩百六十五萬三千，等於增值一百六十五萬三千，除以二十年大概是8.265%，這是單利表達的報酬率，絕對不是複利，如果保險業務員告訴你這張保單投資報酬率有多好，報酬率高達8.265%，可是實際上這只是單利的8.265%，複利計算還是只有5%，這才是真實的報酬率，這只是數字遊戲罷了。

從上面的簡單說明你一定可以明白單利和複利計算的結果差異很大。用複利計算，時間愈長它展現的效果就愈大，如果再把這前述5%報酬率的計算期間拉長，更可以明顯發現單利和複利呈現的報酬率差距更大了。在第四十年時，一百萬的本金會增值成七百零三萬九千，等於增加6.039倍，複利計算的話報酬率還是5%，但是單利表達的報酬率卻變成15%左右，保險業務員會使用話術會讓你以為報酬率高達15%，但真實的情況是複利5%，數字的迷思就是這樣產生的。

所以以後當保險業務員跟你說報酬率是如何時，你要問清楚是以單利還是複利方式計算，因為錢放在銀行裡都是以複利計算的，以利滾利的方式一直衍生下去。

換句話說，當保險業務員告訴你，他推銷的這個保險商品報酬率有10%時，你可能要先了解一下，他的報酬率是怎麼計算的。

這邊用國泰人壽福鑫高照終身壽險為例做說明:

這邊以B計畫$100萬保險金額來做計算。

保險業務員會使用的話術大概是，你一年存$222,100，六年後總共繳了$1,332,600，但是之後就不用繳了，但是這筆錢還是會持續增值，你看經過30年之後你身故可以領回$2,700,000，大概增值一倍，每年報酬率大概是3.3%，如果50年的話，增值快二倍，報酬率大概增加到4%，放越久報酬率越高.........。

這時請動手算一下，到底在複利計算下的報酬率是多少?

以目前定存利率1.2%來計算第6年的年金終值是$1,389,702，比保單現金價值(將保單解約可拿回的金額)及身故/全殘保險金的金額相同只有$1,372,100，顯示前六年的真實報酬率應該是低於1.2%的。

第十一年時可以領的事故/全殘保險金$1,700,000，經計算複利報酬率大約是3.4%，金額為$1,715,187。

第二十一年時可以領的事故/全殘保險金$2,200,000，經計算複利報酬率大約是2.9%，金額為$2,200,322。

第三十一年時可以領的事故/全殘保險金$2,700,000，經計算複利報酬率大約是2.6%，金額為$2,701,900。

第四十一年時可以領的事故/全殘保險金$3,200,000，經計算複利報酬率大約是2.37%，金額為$3,210,137。

第五十一年跟七十五年的就請讀者自己動手算算搂~

但是算到這邊幾乎可以確定結果跟保險業務員使用的話術會完全不一樣，你的錢放越久報酬率反而越低，這邊還是用金額比較高的身故/全殘價值去做計算，如果用解約的保單現金價值去算報酬率會更低。

經由上一篇買保險前要先來了解利率-複利終值與年金終值中的儲蓄險及本篇的終身型壽險例子，應該可以很清楚明白如何使用年金終值及複利終值來評估到底這個保險划不划算。不管保險商品再怎麼設計，一定都離不開這兩個最簡單的概念，所以下次再買保險前，記得先動手算一下，別再被保險業務員耍得團團轉了。