這是開始記錄投資記錄的第四個完整年度
今年落後基準指數-發行量加權股價報酬指數1.13%,而年複合成長率為12.03%,雖然不是特別突出,但還算滿意,而且有達到去年愈高的高標10%。
日期 | 單位淨值 | 發行量加權股價報酬指數 | 淨值報酬率 | 發行量加權股價報酬指數年報酬率 | |||
2010/12/31 | 1.00823111 | 11,928.56 | |||||
2011/12/30 | 0.9003508 | 9,783.94 | -10.70% | -17.98% | |||
2012/12/28 | 1.066485533 | 11,050.13 | 18.45% | 12.94% | |||
2013/12/31 | 1.440417648 | 12,723.25 | 35.06% | 15.14% | |||
2014/12/31 | 1.589667712 | 14,172.40 | 10.36% | 11.39% | |||
年複合成長率 | 12.06% | 4.40% |
接下來是今年與去年的持股變動
去年持股到今年都還仍然持有的只剩下上福跟豐藝
上福-到今年除權息前表現都很亮眼,但目前仍處於貼息狀態,希望飯店部分可以快點貢獻獲利。
豐藝-跟上福一樣是在今年除權息前表現亮眼,目前也是處於貼息狀態,在35~40之間出脫了3/4的部位,今年底的持股部位只剩去年的1/4。
照他每年配2~3元的現金股息速度來推算,剩下持股成本應該在3~4年內可以全數變成0成本部位,所以剩下的部位應該不會在做出脫的打算。
再來看看今年度被出清的去年底持股
海韻電-一過完年就因為營收大幅增加而開始飆漲,最高曾達74.6元,大約是一倍的漲幅!但是我在50~55附近就已經出清光了.....
勝一-在獲利已經衰退+公司不缺現金的情況下仍然配發股票股利的情況下,在除權息前在55~56附近的價位出清
技嘉-在四月中在48~50附近的價位出清,再跌回31附近想再買回但猶豫了一陣子就錯失良機
元大期-一樣在除權息前表現亮眼,但目前也是貼息,在34元附近出脫。
今年新增的股票部位如下
新產-今年獲利應該會不錯,目前是股票部位中佔比最高的,不錯的存股標的,期待它明年的表現。
聯華-本業獲利佔總獲利不大,主要是透過轉投資的子公司來貢獻獲利。
順發-跟燦坤相比我還是比較喜歡逛這家@@,財報來看體質也算不錯,大爆發成長或許不可能,但是穩定的存股標的還算不錯。
漢唐-無塵室工程廠商....只要台積電還在擴廠應該還不缺業績。
其他年度中買賣的個股金額都不大,只有華立跟寶成都讓我虧損約10%,但如果續抱的話都還算有不錯的獲利!
文曄約賺15%出場,其他的就沒什麼值得一提的。
這牽涉到我年度中採用的一個準則有關->坦伯頓的耶魯法則,在經過年度交易日誌及紀錄後後決定廢棄這個準則
項目 | 比例 | 期間 | 報酬率 | 發行量加權股價報酬指數報酬率 | ||
股票 | 52.98% | 2011 | -10.70% | -17.98% | ||
期權權益總額 | 6.14% | 2012 | 18.45% | 12.94% | ||
2013 | 35.06% | 15.14% | ||||
現金 | 40.88% | 2014/1 | 3.19% | -1.73% | ||
Total | 100% | 2014/2 | 4.06% | 2.09% | ||
2014/3 | 3.18% | 2.43% | ||||
2014/4 | -1.23% | -0.65% | ||||
2014/5 | 2.06% | 3.25% | ||||
2014/6 | 0.69% | 3.79% | ||||
2014/7 | -0.44% | 0.91% | ||||
2014/8 | 1.02% | 2.21% | ||||
2014/9 | -2.14% | -4.90% | ||||
2014/10 | -2.31% | 0.10% | ||||
2014/11 | 0.30% | 2.37% | ||||
2014/12 | 1.71% | 1.31% | ||||
*個股未實現獲利之計算,持有成本為計算除權息後的成本 | ||||||
*報酬率之計算,包含已實現&未實現獲利及期貨&選擇權操作損益 |
主要是受限於持股比例上限的問題,也因為這個問題讓我在Q3季報出來的時候無法加碼,甚至還有被迫出清手中持股部位的困擾
但在評估我已經有再用選擇權做有限度的避險動作,即使真的碰到大跌對股票部位的影響應該也有限
所以決定廢棄這個方法,使用原先使用的投資組合管理原則去做可能會更順手。
雖然在這個指數水準下應該也沒多少標的會讓我一看到就流口水想買進。
在考量手中持股部位基期已高,且仍有高達40%的現金部位,在多頭市場時這樣想跟大盤指數保持相同的報酬率可以說是不可能的任務。
但在空頭來臨時應該會很開心......總之預期明年報酬率應該會落在-5%~5%之間的水準。
接著再來看看今年的台股基金表現如何
第一類為台灣中小企業股票,該類型基金總共有32檔,與去年相同
下圖為該類型基金2014年度投資報酬率前幾名排行的截圖
第二類為台灣股票,該類型基金總共有135檔,也與去年相同
下圖為該類型基金2014年度投資報酬率前幾名排行的截圖
第三類為台灣科技股票,該類型基金總共有34 檔,也與去年相同
下圖為該類型基金2014年度投資報酬率前幾名排行的截圖
可以看出今年如果有佈局科技類股基金的應該都能獲得不錯的報酬!
台灣50報酬率為16.56%,在第2個-台灣股票的分類中名列第5,也比我選定的基準指數報酬率還高!
明年是我的第一個五年期投資紀路出爐......
希望可以令人滿意的報酬